Šovs lika atcerēties notikumus pirms diviem gadiem, kad Mazā Raganiņa mācījās burt un gatavojās eksāmenam. Pa šo laiku viņa iemācījusies uzburt labās lietas un vakarā pirms Ziemassvētkiem kārtoja Raganu skolas beigšanas eksāmenu. Mazā Raganiņa uzbūra Talantu šovu ar īstu žūriju, priekšnesumiem, reklāmas pauzēm, Ziemassvētku vecīti un sniegu. Šovā iesaistījās visi no 1. līdz 12. klasei, kā arī priekšnesumu bija sagatavojuši skolas darbinieki, pārsteidzot ar savu talantu un apvienojoties «Pumpīšu orķestrī».